这次起义爆发后，赵光义才认识到事情的严重性。他先是将知成都府吴元载革职，改派郭载任知成都府，并委任知梓州（今四川三台）樊知古为西川转运使、郭延濬为西川都巡检使，共同加强成都府的防御，齐心镇压起义军。然而在这些宋军将领中，有的狂妄自大、麻痹轻敌，有的又老于世故、退缩不战，让起义军不足为惧。
北宋淳化五年（994年）正月，起义军又连续攻克汉州、彭州；同年五月，经过浴血奋战，起义军又攻克成都。为了保卫胜利果实，发展革命形势，起义军还在成都建立了大蜀政权，李顺自称“大蜀王”，改元“应运”。他上任后，又继续召集人才，任命一些有才能的人，以吴蕴为中书令，计词、吴文赏为枢密使。不仅如此，他还特意命人铸造了“应运元宝”(铜钱)和“应运通宝”(铁钱)货币。更有意思的是，参加起义的战士们还在自己脸上刺了“应运雄军”四个字，以纪念胜利。
大蜀政权正式建立以后，李顺立即指挥起义军攻打州县。而就是在这时候，反动营垒相继土崩瓦解，宋朝的“败卒亡官”开始四散逃命，地主豪绅们一个个人心恐悚、投死无地。此时的起义军已经不同往日，已经发展到“数逾百万”了。起义军波澜壮阔的革命形势，迅速波及其他地区，农民革命的怒火正以燎原之势迅猛发展，“今日取某州，明日陷某县，向风则靡，何啻席卷之易”也随之成为起义军的口号。